Résultats annuels 2016 de Prysmian S.P.A.

• EBITDA ajusté supérieur à l'objectif fixé
• EBITDA ajusté de 711 M € (+14,1 %), le meilleur enregistré
• Augmentation des marges sur l'ensemble des activités (hors O&G)
• Hausse des profits nets attribuables à la société mère, soit 246M € (+15 %) 
• Forte croissance des secteurs de haute technologie : Projets énergétiques +18,5 %, Télécoms +8,5 %
• La situation financière nette s'est améliorée pour atteindre 537 M € (750 M € fin 2015)
• Un dividende de 0,43 € par action
• Facteurs de compétitivité : innovation technologique, nouveaux actifs et capacités en termes d'exécution de projet, optimisation de l’outil de production, développement durable de l'entreprise

Milan, 01/03/2017. Le Conseil d'Administration de Prysmian S.p.A. a examiné aujourd'hui les états financiers consolidés et les états financiers individuels de la société pour l'année 2016 [1]. 

« Nous avons clôturé l'exercice 2016 sur une pointe de rentabilité, avec un EBITDA ajusté à 711 millions d'euros, le plus élevé jamais enregistré dans l'histoire de l'entreprise » a indiqué Valerio Battista, le PDG du Groupe Prysmian. « Les excellents résultats des ventes à plus haute valeur ajoutée se sont traduits par d'importantes augmentations en termes de rentabilité, bien qu'elles aient aussi tiré parti de nos mesures visant à optimiser l'efficacité opérationnelle et les capacités de fabrication. Les innovations technologiques introduites par notre activité de Projets Énergie, comme le nouveau câble 600kV P-Laser et le câble 700 kV PPL, représentent des étapes majeures dans l'ensemble de l'industrie. D'importants progrès ont par ailleurs été réalisés en vue d'offrir un service clé en mains via le développement des capacités d'ingénierie et d'exécution de projets et grâce à l'expansion de notre flotte de navires câbliers. Notre compétitivité renouvelée dans le domaine de la fibre et la création de notre centre de fabrication d'excellence sont la pierre angulaire de notre activité Télécom, permettant ainsi à l'entreprise de tirer au mieux parti des opportunités présentes sur un marché en pleine croissance. Les perspectives restent bonnes, pour les câbles et systèmes sous-marins, notre objectif étant de créer de nouvelles interconnexions électriques et des projets de parcs éoliens marins, et il en va de même pour le secteur des Télécoms qui reste très demandeur en fibre optique. De bons résultats de ventes et de meilleurs profits ont contribué à renforcer la structure financière et ainsi à obtenir une meilleure situation financière nette que prévue » a déclaré Battista en conclusion.

Résultats financiers

Les ventes du Groupe ont atteint les 7 567 millions d’euros, affichant une croissance organique à +1,0 % si l'on prend en compte le même périmètre, en excluant le prix des métaux et les effets du taux de change. La contribution la plus importante avait pour origine les résultats positifs enregistrés par l’activité Projets Énergie, avec l'exécution d'importants projets de connexion sous-marine dans le portefeuille et par le segment Télécom, qui a tiré parti de la hausse continue en de la demande en fibre optique. Les ventes de la division Énergie et Infrastructures sont en baisse en raison du déclin de la demande de câblage de bâtiment et d'une croissance ralentie pour l’activité Power Distribution. Le segment des Industrie & Network Components déclare de faibles résultats suite au recentrage de la composition des ventes et du ralentissement du secteur éolien en Chine. En revanche, la branche Ascenseur a considérablement amélioré ses résultats. Les ventes sont toujours en chute dans le secteur Pétrole & Gaz, dans un contexte de marché souffrant de la chute du prix du pétrole et qui par extension, touche les activités d'extraction.

L’EBITDA ajusté [2] a progressé très nettement, atteignant 711 millions d'euros (+14,1 %), un chiffre record dans l'histoire de la société. La hausse des marges concernait l'ensemble des activités, à la seule exception de l’activité Pétrole & Gaz, avec un EBITDA ajusté représentant 9,4 % des ventes (8,5 % en 2015). Cette rentabilité repose par ailleurs sur la concentration en termes d'efficacité opérationnelle et organisationnelle, d'optimisation des capacités de fabrication et d'une combinaison de ventes favorable se concentrant particulièrement sur le segment des Projets Énergie et des Télécoms.

L’EBITDA [3] s'élève à 645 millions d'euros (+3,6 % en 2015), dont les dépenses nettes liées à la restructuration de l'entreprise, les dépenses nettes exceptionnelles et les autres dépenses hors exploitation totalisant 66 millions d'euros (1 million d'euros en 2015).

Les Bénéfices d'Exploitation du Groupe s’établissent à 447 millions d'euros (+11,5 % par rapport à 2015).

Les charges financières nettes ont chuté à 79 millions d’euros, par rapport aux 89 millions d’euros de 2015, grâce à des coûts d'emprunt plus faibles du fait d'une meilleure structure financière.

Le Groupe enregistre des Bénéfices Nets de 262 millions d'euros, soit une augmentation de +22,4 % par rapport à 2015 (sur lesquels 246 millions d'euros sont attribuables aux propriétaires de la société mère).

La Situation Nette s'établit à 537 millions d'euros à la fin du mois de décembre 2016, ce qui représente une incontestable reprise par rapport au chiffre de 750 millions d'euros à la fin de l'exercice 2015. Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, nets des acquisitions et cessions réalisées en 2016, sont de 331 millions d'euros. Les principaux facteurs affectant le bilan en fin d'exercice sont les suivants 

• 614 millions d'euros en flux net de trésorerie provenant d'activités d'exploitation (avant variations du fonds de roulement net)
• 67 millions d'euros en réductions de fonds de roulement net
• 76 millions d'euros d'impôts
• 10 millions d'euros en dividendes reçus des placements
• 31 millions d'euros d'entrées nettes de trésorerie pour les cessions et acquisitions
• 227 millions d'euros en investissements opérationnels nets dont 11 millions ont été affectés à l'acquisition des actifs de l'entreprise Shen Huan Cable en Chine.
• 68 millions d'euros en paiements nets de charges financières
• 102 millions d'euros en dividendes versés

Linking the future : élaboration de la stratégie de croissance

Innover pour une mise en place de réseaux électriques intelligents et durables et la prochaine génération de réseaux haut débit

Les ressources employées par la R&D s'élèvent à environ 84 millions d'euros en 2016, dans la continuité de l'exercice 2015. Prysmian s'est fixé pour objectif de s'affirmer comme un acteur révolutionnaire du secteur énergétique, grâce au développement de nouvelles technologies pour des réseaux de distribution d'électricité plus efficaces, efficients et durables. Parmi ses plus grands succès figurent le lancement du nouveau câble P-Laser 600 kV, qui permet d'augmenter la capacité électrique à un coût près de 10 % inférieur (par MW distribué) et l'introduction des câbles 600 HVDC kV XLPE et 700 kV PPL, qui peuvent accroître les capacités de transmission en les augmentant jusqu'à 15 %. Dans le secteur des câbles d'interconnexion moyenne tension pour les parcs éoliens maritimes, le Groupe a lancé le nouveau câble 66 kV, qui permet d'importantes économies en termes de construction du parc éolien et de coûts d'exploitation. Le nouveau Flextube, la fibre optique à plus forte densité du monde avec plus de 2 000 fibres, représente une innovation majeure pour les réseaux haut débit. Le travail se poursuit dans le cadre du développement des technologies de suivi du réseau Pry-Cam. Ces technologies rencontrent un succès grandissant : au cours de l'exercice 2016, un contrat a été signé avec National Grid (le réseau national) pour le suivi en ligne de ses réseaux au Royaume-Uni.

Fast Forward Operations : meilleure capacité de production et nouveaux centres d'excellence technologique

Un total de 222 millions d'euros, hors acquisition des actifs de Shen Huan Cable, a été investi en 2016 (210 millions d'euros en 2015). Avec Fast Forward Operations, le Groupe s'est lancé dans un projet phare en vue de renforcer la compétitivité de son empreinte industrielle. La nouvelle stratégie est centrée sur une quête perpétuelle d'efficacité de la production dans les secteurs à plus faible valeur ajoutée et à la création de centres d'excellence disposant d'une expertise hautement technologique ddiés aux segments d'affaires à haute valeur ajoutée. L'objectif est de rapprocher la chaîne d'approvisionnement du client, par une meilleure réactivité aux mutations des conditions de marché. Cette action pour permettre à la production de regagner en efficacité  a entraîné la fermeture de six usines plus petites, dont les activités ont été transférées et concentrées dans des usines plus compétitives, a permis de renforcer les capacités de production des deux usines de câbles sous-marins à Pikkala (Finlande) et Arco Felice (Italie), de retrouver la voie de la concurrence dans la production de fibre dans les usines de Battipaglia (Italie) et Douvrin (France) et de créer d'importants centres d'excellence pour la production de fibre optique à Slatina (Roumanie) et de câbles de transmission de données à Presov (Slovaquie).

Effectifs : 50 % des salariés de Prysmian sont également actionnaires

Le Groupe Prysmian se démarque par les politiques de développement du personnel qu'il a adopté. Courant 2016, il a poursuivi plusieurs programmes de développement des talents et de recrutement pour les salariés et les candidats potentiels : plus de 1 000 salariés sont passés par l'Académie du Groupe Prysmian et la nouvelle Académie de Production. Le Programme des Qualifiés qui fête désormais ses six ans a permis de recruter près de 50 personnes fort potentiel. L'année a vu le lancement d'une nouvelle édition du programme de recrutement « Make It » en vue d'embaucher 50 ingénieurs et techniciens de même que le lancement du programme « Sell It » destiné au recrutement 50 jeunes à fort potentiel pour les équipes des ventes, soit un total de 150 jeunes recrutés dans le Groupe. Le programme d'achat d'actions YES réservé aux employés a également été poursuivi, et le nombre d'employés-actionnaires a fortement augmenté pour atteindre 9 000, représentant plus de 50 % des personnes en droit d'y participer.

Développement durable de l'entreprise, un moteur stratégique de croissance

La valeur économique totale générée par le Groupe était égale à 1°710 millions d'euros en 2016, soit une augmentation de 8 % par rapport à 2015. Le Groupe se consacre de plus en plus aux questions de Responsabilité Sociale des Entreprises, en adoptant les nouveaux Objectifs de développement durable (SDG) établis par les Nations Unies, en définissant une série diversifiée d'ICP couvrant les trois dimensions (économique, environnementale et sociale), en mettant en place une nouvelle Politique de développement durable et de protection des droits de l'homme, en apportant des améliorations à son système d'information et de remontée de l'information (en mettant en place plus de 70 indicateurs GRI dans le cadre du Rapport de développement durable) et en participant à la mise en œuvre des initiatives d'engagement des parties prenantes. Une attention particulière a été portée à la situation des indices de développement durable, la note du Groupe pour la DJSI passant à 76 points (par rapport à 70 points en 2015).

Croissance externe : acquisitions de Shen Huan Cable en Chine et des câbles de cuivre Corning en Allemagne

En 2016, le Groupe a acquis les actifs de Shen Huan Cable en Chine, dans l'objectif de poursuivre une stratégie de croissance indépendante dans ce pays et l'activité de câbles de cuivre de transmission des données Corning en Allemagne. Le Groupe a également poursuivi dans la voie de l'intégration des acquisitions réalisées antérieurement, à savoir Gulf Coast Downhole Technologies (GCDT) aux États-Unis et Oman Cable Industry.

Rendement et résultats du segment opérationnel consacré aux projets de l'industrie de l'Energie

• Résultats records pour les câbles sous-marins
• Croissance régulière pour le secteur des câbles souterrains à haute tension
• Perspectives favorables pour 2017 grâce aux nouveaux projets prévus

Les ventes liées aux projets de l'industrie de l'Énergie ont atteint 1 634 millions d’euros en 2016, générant une croissance organique de +18,5 %. 2015. Les rendements connaissent également une forte augmentation, avec un EBITDA ajusté passant à 260 milliards d'euros (+17,6 % par rapport à 2015), grâce à des actions orientées vers l'efficacité opérationnelle et de meilleures capacités d'exécution de projet.

Les ventes de câbles sous-marins et de systèmes de transmission d'électricité réalisent une croissance à deux chiffres, grâce aux avancées réalisées dans de nombreux projets déjà dans le carnet de commandes, comme Western Link, Dardanelles Strait, Greece-Cyclades et les interconnexions Panay et Cebu Negros ainsi que les autres connexions pour d'importants parcs éoliens maritimes comme Dolwin3 et 50Hertz en Allemagne. Le carnet de commandes des projets sous-marins indiquait une valeur de 2 050 millions d'euros au 31 décembre 2016, avec des perspectives favorables pour 2017 tant en termes d'interconnexions que de connexions de parcs éoliens maritimes. Plus précisément, le Groupe sera en mesure de mieux se positionner grâce à ses installations mises à niveaux et grâce à une flotte comptant désormais trois navires câbliers (la nouvelle barge Ulisse a débuté ses opérations au mois de juillet 2016), et au développement d'une gamme croissante de solutions clés en mains, allant des projets d'ingénierie en passant par la conception de câbles et leur production et le suivi des opérations de réseau et leur efficacité en utilisant des technologies développées par Prysmian Electronics.

Les ventes de câbles souterrains de transmission d'électricité à haute tension sont également à la hausse, n'enregistrant qu'un léger ralentissement au cours du dernier trimestre en raison du phasage de certains projets. Plus précisément, le plus grand élan est venu d'Amérique du Nord et de l'APAC, alors que la situation était moins brillante en Europe, à l'exception de la France, et en Russie, en raison des incertitudes politiques. En Chine, le Groupe a décidé de poursuivre une stratégie de croissance indépendante dans le secteur de la Haute Tension, après s'être séparé de sa participation dans Baosheng HV Cable JV et avoir acquis les actifs de Shen Huan Cable. Le carnet de commandes pour les câbles souterrains Haute Tension était de 350 millions d'euros au 31 décembre 2016.

Rendement et résultats du segment opérationnel consacré aux produits de l'industrie de l'Energie

• Un portefeuille commercial favorable et la consolidation OCI ont contribué à l'augmentation des marges
• Exclusion faite de l’OCI, ventes en baisse dans le secteur Trade & Installers et demeurant stables pour l’activité Power Distribution.
• Industrie : des rendements difficiles pour le secteur Spéciaux & OEM, avec une chute notable de l’activité Energies Renouvelables, alors que la composante Ascenseurs et Network Component demeure positive

Les ventes de produits énergie s'élèvent à 4469 millions d'euros, soit une baisse organique de -3,6 %, principalement due à des conditions difficiles sur le marché sud-américain. L’EBITDA ajusté du Groupe s'établit à 280 millions d'euros (+10,9 % par rapport à 2015).

Energie et Infrastructure

Les ventes dans le secteur de l'énergie et des Infrastructures s'élevent à 3 013 millions d'euros (dont 537 millions ont été apportés par Oman Cables Industry), avec une variation sous-jacente de -3,1 % par rapport à 2015. L’EBITDA ajusté passe à 154 millions d'euros (dont 37 millions venaient de la contribution supplémentaire de l'OCI pleinement consolidé), soit une augmentation de +20,1 % par rapport à 2015 (avec la marge du EBITDA ajusté sur les à 5,1 % par rapport à 4,6 %).

Les résultats de l’activité Trade & Installers ont été durement impactés par les conditions difficiles sur le marché sud-américain et par le ralentissement en Europe centrale, orientale et occidentale. À l'inverse, des résultats positifs ont été enregistrés en Europe du Nord et en Australie. L'attention constante portée à l'optimisation des capacités de production et la combinaison favorable de ventes, associées à la première consolidation d'OCI, ont permis de maintenir les marges pendant l'exercice. Le march des câbles de construction verra la Réglementation européenne sur les produits de construction (RPC) entrer en vigueur au mois de juillet 2017, imposant des normes de sécurité et de qualité plus strictes. Cette législation pourrait représenter une importante opportunité pour le Groupe qui se positionne sur la partie haut de gamme du marché et a lancé une grosse campagne de ventes et de marketing en vue de promouvoir la compétitivité de son offre.

L‘activité Power Distribution a enregistré des tendances stables de ventes sous-jacentes, le quatrième trimestre étant en ralentissement, comme prévu. Des résultats positifs ont été enregistrés en Amérique du Nord et l'APAC, alors que la situation demeure morose en Amérique du Sud et que le phasage des investissements dans les installations a entraîné la chute de l'activité en Allemagne. En termes de rendements, l'attention continue portée sur l'efficacité de la production et une combinaison de pays favorable est venue soutenir les marges de l’EBITDA ajusté. Le Groupe suit de près les développements de marché de sorte à mettre en place des réseaux électriques de plus en plus efficaces et écologiquement durables, et offre ainsi à ses clients des technologies innovantes comme le câble haute tension P-Laser et les systèmes de suivi de réseau développés par Prysmian Electronics.

Industrie & Network Components

Les ventes de de l’activité Industrie & Network components correspondent à 1 343 millions d'euros, soit une croissance organique négative de -4,6 %, principalement due à l'instabilité de la demande d'investissement dans certains secteurs industriels associés au marché des biens d'investissement. Les rendements ont pris un tournant positif, avec l’EBITDA ajusté passant de 122 millions d'euros en 2015 à 127 millions d'euros, et des marges passant de 9,5 % par rapport à 8,1 % en 2015, grâce à un portefeuille d'activités favorable.

Les résultats de la branche Spéciaux et OEM sont faibles en raison principalement des politiques commerciales sélectives appliquées aux énergies renouvelables (particulièrement en Chine) et des piètres résultats des secteurs miniers, nucléaires et ferroviaires, bien qu'ils aient été partiellement compensés par les bons résultats de l’activité Défense et Marine. L‘activité Ascenseur a connu une importante croissance grâce aux excellents rsultats des ventes en Amérique du Nord et dans la région EMOA, en partie compensés par des tendances en ralentissement en Chine et par le développement d'une branche d'accessoires et de services après-vente, qui ont eu un impact favorable sur les rendements. Le segment Automobile a enregistré des volumes stables, accompagnés d'une augmentation des marges de l’EBITDA  ajusté, encouragée par des capacités de production accrues et des produits favorables. Le segment des Network Components enregistre de bons résultats pour les produits Haute Tension, compensés par une faible demande pour les accessoires à moyenne et faible tension.

Pétrole & Gaz

• La chute du cours du pétrole a des effets sur les ventes de produits pétroliers et de gaz, des signes de stabilisation au T4.
• Attention portée sur une meilleure capacité de production et efficacité de la chaîne de production
• Consolidation de Gulf Coast vient soutenir Down Hole Technology

L’activité Pétrole & Gaz a été sévèrement impactée par les tendances du cours du pétrole, qui ont été affectées par les décisions d'investissement des acteurs du marché. Les ventes s'élèvent à 300 millions d'euros, soit une croissance organique négative de -29,3 % par rapport à 2015, en dépit des signes de stabilisation au cours du quatrième trimestre de l'exercice, notamment dans l'activité de base du segment Pétrole et Gaz. L’EBITDA ajusté est de 8 millions d'euros, en chute par rapport aux 16 millions d'euros affichés en 2015 (-49 %), avec une marge sur les ventes de 2,7 % (3,8 % en 2015).

Dans le secteur principal des câbles de l’activité pétrole & gaz, la chute de la demande concernait plus particulièrement les activités de forage, les projets en mer et le segment ESP (pompe électrique submersible), bien qu'une phase de stabilisation ait été reportée pour le quatrième trimestre. Afin d'enrayer l'érosion des marges, le Groupe s'est fortement recentré sur l'optimisation de ses capacités de production et sur l'obtention de gains d'efficacité dans la chaîne d'approvisionnement.

Dans le secteur SURF (conduites sous-marines), l'évolution des résultats des conduites est conforme aux projections, reflétant le ralentissement des commandes liées à Petrobras au Brésil. L’activité Technologie puits de pétrole a enregistré un léger ralentissement en termes de ventes et de rendements en Amérique du Nord, partiellement composé par la consolidation de Gulf Coast Downhole Technologies, une société acquise au cours du second semestre 2015.

Rendement et résultats du segment opérationnel télécom

• Croissance constante de la demande de fibre optique
• La rentabilité s’améliore
• Résultats positifs pour les solutions multimédias

Les ventes de câbles et systèmes Télécom sont de 1 164 million d'euros, avec une croissance solide de +8,5 % portée par une saine demande de fibre optique et par une forte demande de câbles de cuivre en Australie. L’EBITDA ajusté est monté en flèche à 163 millions d'euros, soit une augmentation de +22 % par rapport à 2015, et une hausse des marges passant à 14 % par rapport à 12,1 % en 2015.

Dans le secteur des Solutions télécoms, les résultats positifs des câbles et de la fibre optique ont été dopés par une nouvelle accélération au quatrième trimestre, avec d'excellents résultats en Amérique du Nord, en France et en Europe de l'Est. Il convient de relever la façon dont le Groupe a géré le Brésil en vue de compenser le déclin du volume de câbles optiques en repositionnant son offre vers des câbles OPGW pour des réseaux aériens. La demande de câbles de cuivre était forte en Australie, où le groupe soutient les choix technologiques de son client National Broadband Network. La compétitivité du Groupe a tiré parti des investissements réalisés en vue d'améliorer l'efficacité de la fabrication de la fibre et de créer de nouveaux centres de production d'excellence.

Les solutions multimédias ont obtenu des résultats positifs en Europe et ce également grâce à une meilleure capacité de production des câbles cuivre de transmission de données. Les résultats étaient également bons en Amérique du Sud.

Le secteur à haute valeur ajoutée des accessoires de connectivité optique a obtenu de bons résultats, encouragés par le développement de nouveaux réseaux FTTH (offrant un réseau haut débit) en Europe (en particulier en France, en Espagne et aux Pays-Bas).

Résolutions supplémentaires du conseil d'administration

Convocation à l'Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire

Le conseil d'administration a conféré au Président du conseil et au directeur général, la réalisation de toutes les formalités de convocation de l'Assemblée générale Ordinaire et Extraordinaire prévue pour le mercredi 12 avril 2017, en un seul vote.

Le conseil d'administration recommandera lors de la prochaine AGA, vu les résultats de 2016, de fixer un dividende de 0,43 EUR par action.

Sous réserve d'approbation, le dividende sera versé dès le mercredi 26 avril 2017, avec pour date de référence le mardi 25 avril 2017 et pour date ex-dividende, le lundi 24 avril 2017.

Programme de rachat d'actions

Le conseil d'administration a décidé de demander l'autorisation, lors de la prochaine AGA, d'initier un programme de rachat et de cession d'actions propres, après avoir révoqué la résolution précédente adoptée à l'AGA du 13 avril 2016.

Le programme offrira la possibilité d'acheter, à une ou plusieurs reprises, un certain nombre d'actions dont la totalité ne peut excéder 10 % du capital social, y compris les actions propres déjà acquises, en exécution des résolutions précédentes des actionnaires, et qui n'ont pas encore été cédées. Les achats ne pourront excéder le montant des réserves indiqué dans les derniers états financiers annuels approuvés. Le programme durera 18 mois maximum et débutera à la date de l'accord en AGA des actionnaires.

L'accord des actionnaires est requis :

• pour fournir à la société un portefeuille d'actions propres (le «Portefeuille d'actions »), y compris celles déjà détenues par la société, pouvant être utilisées pour toute opération sur titres extraordinaires (par exemple, pour des fusions, des scissions, l'acquisition de prises de participation) ;
• pour pouvoir utiliser les actions propres acquises, pour jouir de l'exercice des droits issus d'instruments d'emprunts convertibles ou d'instruments échangeables contre des instruments financiers émis par la société, par ses filiales ou par des tiers (par exemple, lors d'offres publiques d'achat et/ou d'échanges d'actions) ;
• pour utiliser les actions propres afin de satisfaire les plans d'incitation ou les programmes d'achat d'actions réservés aux directeurs et/ou aux employés du Groupe Prysmian ;
• pour permettre la gestion efficace du capital de la société, en créant une opportunité d'investissement, ainsi que pour sa liquidité disponible.

Les actions propres seront rachetées et revendues conformément aux lois et réglementations applicables :

1. à un prix minimum limité à 10 % en dessous du prix officiel de l'action, indiqué dans la séance de Bourse du jour précédant la réalisation de chaque transaction individuelle ;
2. à un prix maximum limité à 10 % au-dessus du prix officiel de l'action, indiqué dans la séance de Bourse du jour précédant la réalisation de chaque transaction individuelle.

Le 27 février 2017, la date des dernières informations publiées à propos du programme de rachat d'actions de la société, Prysmian S.p.A détenait, à titre direct et indirect, 3 706 228 actions propres au 24 février 2017. Ce chiffre est indiqué sous réserve de toute augmentation quotidienne possible au titre du programme de rachat d'action susmentionné.

La documentation obligatoire imposée par la loi sera distribuée aux actionnaires et au public aux endroits et dans les délais indiqués par les réglementations applicables.

Obligations de société

L'obligation convertible, dénommée «  €300,000,000 1.25 pour cent ». « Equity Linked Bonds, due 2018 » (obligation liée aux actions) arrivant à échéance le 8 mars 2018 et réservée aux investisseurs institutionnels, atteindra son échéance dans les dix-huit mois suivant la fin de l'exercice 2016.

Un coupon zéro à cinq ans indexé sur l'action, pour un montant nominal total de 500 millions d'euros a été placé auprès d'investisseurs institutionnels le 12 janvier 2017. Le prix initial de conversion des obligations avait été établi à 34,2949 euros, soit une prime de 41,25 % sur le cours moyen de l'action.

Les principaux objectifs de l'émission de l'obligation sont les suivants :

- Offrir une flexibilité financière appropriée permettant de poursuivre les éventuelles opportunités de croissance externe pour la Société ;

- Financer l'achat d'actions propres, via un programme de rachat lanc à la clôture du placement ;

- Renforcer l'efficacité de la structure financière du Groupe ;

À la même date, le Conseil d'Administration a approuvé l'adoption d'un programme de rachat des actions ordinaires pour un montant total de 125 millions d'euros se terminant le 30 septembre 2017. L'objectif du programme est de créer un « portefeuille d'actions » venant à l'appui des actions extraordinaires impliquant des swaps d'actions, de sorte à pouvoir également exercer les droits de conversion existants au titre de telles obligations.

Rapport de développement durable 2016

Le Conseil d'Administration a approuvé le Rapport 2016 de développement durable pour l'exercice clos le 31 décembre 2016. Le Rapport sur le développement durable du Groupe Prysmian fête désormais ses six ans. Il s'agit d'un document annuel communiquant aux actionnaires du Groupe ses résultats dans les domaines économiques, sociaux et environnementaux. Le Rapport décrit les engagements de Prysmian en faveur de la création de valeur, non seulement pour l'entreprise mais également pour les actionnaires.

Le Rapport de développement durable a été préparé conformément aux «  Directives G4 sur le développement durable » et conformément à la faculté fondamentale qui garantit un niveau de communication généralis et efficace.

Les Directives G4 sur la préparation du rapport de développement durable imposent que ce rapport contienne des informations sur les thèmes réputés essentiels, à savoir ceux ayant un impact fondamental pour l'organisation en termes économiques, environnementaux et sociaux et qui influencent grandement les jugements et décisions des actionnaires.

Le compte rendu annuel du Groupe Prysmian du 31 décembre 2016, approuvé aujourd'hui par le conseil d'administration, sera mis à disposition du public, au siège social de la société sis Via Chiese 6, Milan et à la Bourse italienne Borsa Italiana S.p.A. dès le mercredi 22 mars 2017. Il sera aussi publié sur le site de l'entreprise www.prysmian.com et conservé système de stockage centralisé des informations réglementées, utilisé par la société, à l'adresse : www.emarketstorage.com. Le présent document peut contenir des projections concernant de futurs évènements et opérations et les résultats économiques et financiers du Groupe Prysmian. Les prévisions relatives aux futurs résultats impliquent, par nature, des risques et des incertitudes du fait de leur dépendance à la réalisation de futurs événements et circonstances. Ainsi, il se peut que les résultats ressortant à l'avenir diffèrent des prévisions, dépendant de nombreux facteurs.

Les dirigeants responsables de la préparation des documents comptables de la société (Carlo Soprano et Andreas Bott) déclarent par la présente, conformément à l'art. 154-bis paragr. 2 de la Loi italienne Unified Financial Act, que les informations comptables contenues dans ce communiqué de presse correspondent aux livres et aux pièces comptables auxquels il se réfère.

Les résultats du samedi 31 décembre 2016 seront présentés à la communauté financière au cours d'une conférence téléphonique, dont l'enregistrement sera mis à disposition sur le site du Groupe : www.prysmian.com.

La documentation employée pendant la présentation sera disponible dans la section « Relations investisseurs » du site de Prysmian, à l'adresse : www.prysmian.com, et est consultable sur le site Borsa Italiana à cette adresse : www.borsaitaliana.it, ainsi que sur le système de stockage centralisé des informations réglementées à l'adresse : www.emarketstorage.com.

[1] L'audit réglementaire des états financiers consolidés et des états financiers individuels n'a pas encore été achevé à ce jour.

[2] L’EBITDA Ajusté est défini comme l’EBITDA, tel que défini dans la note ci-après, avant imputation des revenus et dépenses liés à la restructuration de l'entreprise, des postes exceptionnel et des autres bénfices et dépenses hors exploitation.

[3] L’EBITDA est défini comme les bénéfices/(pertes) de l'exercice, avant imputation de la juste valeur des conversions des dérivés du métal et des autres articles à juste valeur, avant amortissement, dépréciation et pertes de valeur, les frais et bénéfices financiers, les dividendes des autres entreprises et les impôts et taxes.

Pièce jointe
Communiqué de Presse